1、報告期內(nèi)，博杰電子客戶較為集中，且境外銷售收入占比較高。請發(fā)行人代表說明：（1）蘋果系產(chǎn)品相關銷售對發(fā)行人的收入及毛利貢獻情況，發(fā)行人在蘋果供應商體系內(nèi)所處的位置、市場份額及核心競爭力，是否存在被競爭對手替代的風險，與主要客戶（包括終端客戶）合作關系的穩(wěn)定性、可持續(xù)性；（2）通過子公司香港博杰進行境外銷售的原因及合理性，與發(fā)行人直接對境外客戶銷售模式的異同，是否存在潛在的合規(guī)風險；（3）中美貿(mào)易摩擦背景下，主要下游終端客戶（如蘋果、谷歌、微軟等）產(chǎn)品被納入美國征稅清單的情況，對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營及財務數(shù)據(jù)的具體影響，擬采取的應對措施及其有效性，相關模擬測算假設是否合理，風險揭示是否充分。請保薦代表人：（1）說明上述問題的核查過程、依據(jù)并發(fā)表明確核查意見；（2）說明對外銷收入的核查方式、內(nèi)容、比例及具體過程，核查是否全面覆蓋并對應合同約定、貨物流轉(zhuǎn)、資金流、笫三方單據(jù)及會計處理，是否能夠合理保證外銷收入的真實性。

　　2、報告期內(nèi)，博杰電子主營業(yè)務毛利率存在一定波動。請發(fā)行人代表：（1）說明2018年度內(nèi)銷毛利率明顯高于其他期間毛利率水平、外銷毛利率較以前年度顯著下降的原因及合理性；（2）結(jié)合銷售單價、生產(chǎn)成本以及工藝復雜程度、市場需求等因素，說明工業(yè)自動化測試設備毛利率水平高于組裝設備的原因及合理性；（3）結(jié)合各細分產(chǎn)品的定價標準、調(diào)價政策等，說明報告期內(nèi)各細分產(chǎn)品單價及毛利率波動的原因及合理性；（4）結(jié)合主要產(chǎn)品技術儲備、產(chǎn)品核心競爭力及升級迭代情況、行業(yè)地位和發(fā)展前景，說明產(chǎn)品維持較高價格及毛利率的合理性、可持續(xù)性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　3、報告期內(nèi)，博杰電子應收賬款呈增長趨勢。請發(fā)行人代表說明：（1）各報告期末應收賬款余額與當期營業(yè)收入、下游主要客戶經(jīng)營情況的匹配關系，與同行業(yè)可比公司情況是否一致；（2）各報告期末應收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)、逾期、壞賬準備政策及計提情況；壞賬準備計提是否充分；（3）主要客戶報告期回款周期變化情況，是否存在信用期延長的情形，是否存在通過放松信用政策增加銷售的情形。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 發(fā)行監(jiān)管部

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2019年10月31日