一、交控科技審核意見(jiàn)
1.請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合2019年第一季度情況，在招股說(shuō)明書(shū)中分析說(shuō)明其綜合毛利率的變化趨勢(shì)，并對(duì)業(yè)績(jī)下滑風(fēng)險(xiǎn)做充分披露。

2.請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)部分補(bǔ)充披露，如果未能對(duì)發(fā)出商品實(shí)施有效的實(shí)物管理、對(duì)應(yīng)收賬款實(shí)施有效的對(duì)賬及催收管理，可能對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生的重大不利影響。

3.請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中結(jié)合客戶(hù)結(jié)構(gòu)、合同付款條件、驗(yàn)收結(jié)算條件等，分析說(shuō)明應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)收入比例是否會(huì)持續(xù)上升，并充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

二、交控科技主要問(wèn)題
 

1.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）發(fā)行人是否具備獨(dú)立自主生產(chǎn)CBTC系統(tǒng)全部子系統(tǒng)的技術(shù)和生產(chǎn)能力，是否對(duì)關(guān)聯(lián)方構(gòu)成重大技術(shù)依賴(lài)。（2）發(fā)行人對(duì)關(guān)聯(lián)方采購(gòu)的付款進(jìn)度明顯低于其他供應(yīng)商，是否符合商業(yè)邏輯，如按正常進(jìn)度付款是否對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量產(chǎn)生重大不利影響。請(qǐng)保薦代表人就上述事項(xiàng)說(shuō)明核查過(guò)程并發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.發(fā)行人報(bào)告期各期末均有大額長(zhǎng)賬齡發(fā)出商品與應(yīng)收賬款，發(fā)行人對(duì)其他應(yīng)收款中的押金/保證金、長(zhǎng)賬齡發(fā)出商品不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備或減值準(zhǔn)備。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）對(duì)發(fā)出商品和應(yīng)收賬款是否實(shí)施有效內(nèi)部控制。（2）未來(lái)幾年應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)收入的比例是否會(huì)持續(xù)上升，相關(guān)信息披露和風(fēng)險(xiǎn)揭示是否充分。（3）對(duì)其他應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備及發(fā)出商品減值準(zhǔn)備的計(jì)提是否審慎，是否符合行業(yè)慣例。請(qǐng)保薦代表人就上述事項(xiàng)說(shuō)明核查過(guò)程并發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.招股說(shuō)明書(shū)披露，作為發(fā)行人第一大股東的京投公司并不構(gòu)成發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明，是否就此獲得北京市國(guó)資委的正式認(rèn)可。

科創(chuàng)板股票上市委員會(huì)

2019年6月17日