據(jù)中國裁判文書網(wǎng)2020年3月5日披露的最新文書顯示，一起由泰信基金公司原基金經(jīng)理柳某（女）和私募基金公司云騰投資的創(chuàng)始人姜某君的老鼠倉事件，不久前已二審宣判。此次涉案非法獲利金額達4600多萬元，影響極其惡劣。

然而，這已不是泰信基金第一次爆出老鼠倉事件。一起由長某證券研究所所長區(qū)某某與泰信基金原基金經(jīng)理袁某串通設立“老鼠倉”的事件，也于2019年9月宣判了二審結果。

據(jù)悉，柳某2005年加入泰信基金，先后任交易員、研究部高級研究員。曾任泰信先行策略基金的基金經(jīng)理助理。自2009年4月22日起任泰信藍籌精選股票型基金經(jīng)理。自2011年10月26日起兼任泰信中小盤精選股票基金的基金經(jīng)理，后擔任研究部總監(jiān)兼研究總監(jiān)。

而姜某君則于2010年12月設立了上海云騰投資管理有限公司，并于2011年3月設立“云騰一期”私募基金開始從事證券交易。有意思的是，云騰投資在2012年的私募業(yè)績排行榜中排名第二，而這一成績出乎了同期市場上絕大多數(shù)人的預料。而姜某君在接受某媒體專訪時曾表示，對于之前凈值的不小下滑，公司投研團隊充分總結了教訓，總體采取了絕對防御的操作思路，嚴格控制凈值回撤，采取以積小勝為大勝的熱點追逐策略，逐步將凈值拉了回來，同時積累了寶貴的經(jīng)驗和信心。

而回過頭看，姜某君口中的熱點追逐策略或許另有玄機。

判決書顯示，2009年4月至2013年2月間，被告人姜某君頻繁與被告人柳某交流股票投資信息。柳某明知姜某君經(jīng)營股票投資業(yè)務，仍將利用職務便利所獲取的泰信藍籌基金交易股票的未公開信息泄露給姜某君；或使用泰信藍籌基金的資金買賣姜向其推薦的股票，并繼續(xù)與姜某君交流所交易的特定股票，從而泄露相關股票交易的未公開信息。姜某君則利用上述從柳某處獲取的未公開信息，使用所控制的證券賬戶進行股票交易。

柳某稱，姜某君經(jīng)常向她打聽股票情況，包括“海南海藥”、“重慶路橋”等十余只股票，她讓公司調(diào)研員進行調(diào)研，會及時跟姜某君反饋調(diào)研結論。姜某君通過向她咨詢，既能掌握第一手的股票信息，還能從交流中判斷出她控制的藍籌基金的投資計劃。她印象最深刻的是“海南海藥”。姜某君向她詢問這只股票后，她就馬上聯(lián)系研究員調(diào)研。研究員反饋情況不錯，她就用掌管的藍籌基金買了很多，也把調(diào)研結果及時告訴了姜某君，姜某君利用從柳某處獲取的未公開信息，使用所控制的證券賬戶進行股票交易。

在此期間,姜某君控制的“楊某某”、“金某”、“葉某”證券賬戶及“云騰一期”私募基金證券賬戶與泰信藍籌基金賬戶趨同買入且趨同賣出股票76只，趨同買入金額達7.99億余元，趨同賣出金額6.08億余元，獲利4619萬余元。

在一審中，姜某君被判處有期徒刑六年六個月，并處罰金四千萬元；柳某被判處有期徒刑四年六個月，并處罰金六百二十萬元；違法所得予以追繳。

然而，兩人均表示不服，提出了上訴。

其中，姜某君在二審期間檢舉揭發(fā)他人犯罪構成立功，且二審期間其親屬代其退出違法所得200萬元；柳某親屬則代其退出違法所得150萬元。

鑒于此，二審最終判決將姜某君的有期徒刑由六年六個月降至五年九個月；將柳某的有期徒刑由四年六個月降至四年。

具體判決如下：

這不是泰信基金第一次出現(xiàn)老鼠倉事件。

根據(jù)中國裁判文書網(wǎng)2019年9月公布的文書，長某證券原研究所所長區(qū)某某因與泰信基金原基金經(jīng)理袁某串通設立“老鼠倉”，趨同交易達到2.81億余元。區(qū)某某因此被判處利用未公開信息交易罪，一審被判處有期徒刑五年，二審改判三年六個月。

公開信息顯示，區(qū)某某畢業(yè)于中山大學，自2001年從業(yè)以來，陸續(xù)在東莞證券、平安證券、海通證券、華創(chuàng)證券等多家券商執(zhí)業(yè)。2014年2月，區(qū)某某加入長某證券擔任所長助理，賣方經(jīng)驗豐富，從業(yè)期間曾多次入圍新財富榜單。

而袁某則是一名“80后”的基金經(jīng)理，公開信息顯示，她在2007年5月加入泰信基金，歷任研究部助理研究員、理財顧問部研究員、研究部高級研究員。2012年3月至2017年8月，袁某擔任泰信先行策略的基金經(jīng)理，任職期間回報30.28%，年化回報4.93%。

2018年7月5日，區(qū)某某、袁某利用非公開信息交易罪在上海市一中院開庭，并于當年9月5日作出判決。

根據(jù)一審判決顯示，被告人區(qū)某某作為長某證券研究員，利用受公司委派為泰信基金公司提供證券研究咨詢的職務便利，長期向時任泰信基金公司泰信先行策略開放式證券投資基金3單元基金經(jīng)理袁某頻繁推薦股票，并提出具體買入或賣出的建議。

對此，袁某明知道區(qū)某某違規(guī)買賣股票，仍使用其負責管理的基金買賣區(qū)某某推薦的股票，并將該基金的相應股票投資決策、交易等未公開信息反饋給區(qū)某某。區(qū)某某則利用從袁某處獲取的上述未公開信息，違反規(guī)定使用其控制的證券賬戶，先于、同步于或稍晚于泰信先行基金買賣相同股票共計79只，趨同交易金額2.81億余元，非法獲利324.03萬余元。

一審法院認為，被告人區(qū)某某、袁某分別作為證券公司、基金管理公司從業(yè)人員，共同利用袁某因職務便利獲取的未公開信息從事與該信息相關的證券交易活動，其行為均已構成利用未公開信息交易罪。

最終，一審法院以利用未公開信息交易罪判處區(qū)某某有期徒刑五年，并處罰金三百五十萬元；袁某有期徒刑三年，并處罰金二十萬元。